Ce que les nouvelles réglementations du Canada signifient pour les entreprises Bitcoin

Ce que les nouvelles réglementations du Canada signifient pour les entreprises Bitcoin

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Ce que les nouvelles réglementations du Canada signifient pour les entreprises Bitcoin

À la fin de la semaine dernière, le projet de loi omnibus d'exécution du budget, le projet de loi C-31, a reçu la sanction royale et est devenu loi. Le projet de loi C-31 comprenait des modifications à la Loi de 2000 sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes visant à renforcer les politiques nationales de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du contre-terrorisme.

Notamment pour l'écosystème bitcoin, le projet de loi C-31 appliquera probablement une vaste gamme d'exigences de déclaration et de pénalités à la crypto-communauté en incluant les «marchands de monnaie virtuelle» dans la définition mise à jour de l'entreprise de services monétaires.

Les règlements ont des implications potentielles pour les opérateurs étrangers cherchant à servir le Canada, bien que l'impact le plus important soit sur l'écosystème domestique, qui s'efforce toujours de faire face aux nouvelles réalités potentiellement appliquées par la clarté réglementaire.

Les premiers signes montrent qu'un petit nombre d'entreprises ont déjà décidé de cesser leurs activités.

Espace de respiration

Une complication du projet de loi est que la définition de «concessionnaires de monnaie virtuelle», bien que suggérée précédemment pour inclure les entreprises bitcoin, n'est pas encore claire.

Reed Holmes, membre du conseil d'administration de l'organisme canadien à but non lucratif Bitcoin Alliance Canada, est un représentant de l'écosystème qui a choisi de mettre l'accent sur ce point de vue:

"La référence passagère aux monnaies virtuelles dans le projet de loi est vague, beaucoup de questions restent encore sans réponse, en particulier en ce qui concerne ce que l'on entend par" traiter dans des monnaies virtuelles. "

Crypto-experts comme Amber Scott, vice-président d'AML avec le Bitcoin Strategy Group (BSG), cependant, croient qu'il y aura probablement "une période d'au moins six mois avant que les entreprises doivent être conformes" avec le règlement, si les lois appliquer à l'écosystème comme prévu.

Pour l'instant, cela signifie que les entreprises bitcoin canadiennes seront épargnées par le respect des nouvelles politiques du jour au lendemain, offrant une marge de manœuvre bienvenue à ceux qui se sont dépensés hier en se demandant s'ils sont soudainement en train d'agir en dehors de la loi.

En effet, il reste encore quelques étapes à franchir avant que ces réglementations soient publiées et que la communauté bitcoin doive se conformer aux nouvelles attentes. Un document de consultation devra être publié, ainsi qu'un projet de règlement.

Susan Han, conseillère juridique auprès de BSG et avocate en valeurs mobilières du cabinet d'avocats Miller Thomson LLP à Toronto, a indiqué que les entreprises bitcoin pourraient avoir un impact sur la réglementation finale, si elles pouvaient rester actives et vocales dans les mois à venir.

Han a dit à CoinDesk:

"Il est très important pour [les entreprises et les acteurs de Bitcoin] de commenter le projet de règlement lorsque le document de consultation sera publié. Si cette réglementation entre en vigueur et que [les régulateurs] définissent la monnaie virtuelle pour inclure bitcoin, et que les échanges virtuels sont placés dans le même régime que les MSB comme Western Union ou MoneyGram, cela va être un processus très coûteux et difficile.

Le projet de loi C-31 n'entrera pas en vigueur avant la publication des règlements définitifs, qui devraient préciser exactement ce que les négociants en monnaie numérique doivent faire pour se conformer.

Soyez préparé

Bien que l'effet final sur l'écosystème ne soit pas connu avant cette publication, les principaux acteurs de la communauté bitcoin du Canada pèsent déjà sur l'effet que la loi pourrait avoir sur leurs activités si le projet de loi C-31 s'appliquait aux entreprises bitcoin.

Scott a noté que les entreprises qui exercent leurs activités au Canada ou qui ont des clients canadiens (y compris celles desservies par Internet) devront probablement s'inscrire auprès d'organismes gouvernementaux comme le Centre d'analyse des opérations et déclarations financières du Canada (CANAFE).

Cela comprend le maintien d'un programme de conformité en matière de LBC et de FCT; demeurer conforme aux lois (ce qui comprend la tenue de dossiers, l'identification des clients et la déclaration de certains types de transactions); répondre aux régulateurs; et divulguer certaines informations aux prestataires de services financiers ".

La plupart des grandes crypto-entreprises canadiennes, telles que Vault of Satoshi et CAVIRTEX, fournisseurs de services d'échange de bitcoins, affirment qu'elles adhèrent déjà aux programmes de conformité AML et CTF et maintiennent des relations de travail avec CANAFE.

Mike Curry, co-fondateur de Vault of Satoshi, basé à Toronto, a déclaré à CoinDesk que sa société attendait de telles exigences depuis un certain temps et se préparait en conséquence:

Nous avions prévu que cela se produirait et nous avons travaillé à établir des relations de travail positives avec les principaux intervenants, y compris CANAFE et Equifax, afin que nous restions à l'avant-garde à cet égard.

Joseph Onorati, actuel directeur des processus et futur responsable de la conformité chez CAVIRTEX, est allé jusqu'à suggérer qu'il y aurait peut-être un côté positif dans la façon dont la loi clarifierait la situation pour les entreprises bitcoines à la recherche de relations bancaires.

Onorati a expliqué:

«À titre de MSB enregistrée au Canada, nous considérons le projet de loi C-31 comme un moyen d'aider les entreprises bitcoin canadiennes à obtenir une reconnaissance réglementaire qui pourrait avoir du poids avec le système financier traditionnel. Comme de nombreux bitcoiners canadiens l'ont découvert de première main, il est parfois difficile d'obtenir un compte bancaire pour une entreprise liée à Bitcoin, et nous espérons que la réglementation future aidera ces entreprises à établir plus facilement des relations bancaires.

Malheureusement, Scott a fait remarquer que même si certains considèrent que la réglementation est plus claire pour les relations bancaires, les ESM rencontrent toujours les mêmes problèmes pour assurer et maintenir ces relations, même si elles sont réglementées depuis plusieurs années.

Définir la «monnaie virtuelle»

Le projet de loi C-31 ne définit pas les courtiers en «monnaie virtuelle». Le projet de loi prévoit plutôt que la définition sera incluse dans la version finale modifiée du Règlement sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes.

Les déclarations passées des régulateurs, cependant, suggèrent que cette définition finale visera Bitcoin.

Un document budgétaire publié plus tôt cette année a déclaré:

"Il est important d'améliorer continuellement le régime canadien pour faire face aux risques émergents, y compris les monnaies virtuelles, comme le bitcoin, qui menacent le leadership international du Canada dans la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme."

En règle générale, si vous vendez un bien ou un service à but lucratif dans la cryptographie, vous pouvez vous attendre à être inclus dans la définition d'un courtier en monnaie numérique. Scott prévoit que cette définition figurera dans le document de consultation initial, prévu pour l'été 2014, ainsi que dans la version préliminaire du règlement à jour.

Les entreprises canadiennes qui utilisent la monnaie numérique aujourd'hui, mais qui ne se livrent à aucune autre activité liée à l'ESM, ne s'inquiètent pas: vous n'êtes pas actuellement considéré comme un ESM et vous n'avez pas (encore) d'obligations de conformité.

En fait, si vous vous considérez comme un courtier en monnaie numérique, vous n'êtes même pas en mesure de vous inscrire en tant que MSB pour le moment. Cependant, il est conseillé que vous commenciez à considérer ce processus maintenant pour éviter d'être hors-jeu avec la loi à l'avenir.

Implications pour les opérateurs bitcoin

Si vous travaillez avec des clients canadiens et que vous êtes défini comme un courtier en monnaie numérique, vous devrez probablement vous inscrire en tant qu'ESP auprès du CANAFE du Canada, si une telle définition s'applique aux entreprises de bitcoins et de monnaie numérique.

Ce processus consiste à communiquer avec CANAFE pour fournir l'information initiale et accéder au site d'inscription de MSB. Les entreprises de monnaie numérique devront répondre à des questions, y compris des détails sur les propriétaires de leur entreprise, leurs relations bancaires actuelles et leurs revenus prévus. Les concessionnaires en monnaie numérique situés au Québec devront également obtenir une licence de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Scott a déclaré que le processus d'enregistrement fédéral n'est pas coûteux, mais que les frais de licence au Québec peuvent être, selon la taille de l'entreprise.

«Les frais d'immatriculation varient d'environ 607 à 2 428 dollars canadiens, à l'exclusion des frais supplémentaires de 202 dollars canadiens par guichet automatique exploité au Québec», a-t-elle déclaré. Cependant, elle a averti que le processus peut prendre un peu de temps, surtout si les organismes de réglementation ont besoin d'éclaircissements ou de documents supplémentaires de la part de l'ESM.

Tous les revendeurs en monnaie numérique auront besoin d'un programme de conformité mis à jour pour fonctionner légalement. Les programmes de conformité comportent généralement cinq éléments, notamment un agent de conformité, des politiques et procédures, des évaluations des risques, de la formation et des examens de l'efficacité.

Même si les entreprises bitcoin ont fait un effort supplémentaire et ont mis en place des programmes volontaires, elles peuvent s'attendre à mettre à jour ces programmes lorsque les règlements définitifs seront publiés.

Étant donné que les cinq éléments de conformité sont uniformes pour toutes les entités réglementées, Scott affirme qu'il est très peu probable que ces éléments soient différents pour les courtiers en devises numériques. De même, les exigences d'enregistrement pour les MSB ne sont pas susceptibles d'inclure des exceptions.

Scott a dit à CoinDesk,

"Aux États-Unis, il n'y a aucune exception à l'enregistrement fédéral en tant que transmetteur d'argent, mais certains États ont proposé des processus plus rationalisés et moins coûteux au niveau de l'État. Étant donné que le processus au Québec n'est pas aussi coûteux ou lourd que certaines exigences au niveau de l'État que nous avons vues au sud de la frontière, je ne m'attends pas à ce qu'il y ait des changements au processus d'attribution de permis au Québec. devise."

Jusqu'à présent, l'inscription en tant que MSB ne semble pas représenter autant de travail supplémentaire pour ceux qui sont considérés comme des distributeurs en monnaie numérique.

Toutefois, les courtiers en monnaies numériques qui deviennent des ESM devront également conserver les dossiers des clients et des transactions pendant au moins cinq ans, en les stockant de manière à pouvoir les récupérer facilement et rapidement si le responsable les exige (généralement dans les 30 jours) .

De plus, les ESM sont tenues de signaler certaines transactions à CANAFE et à d'autres organismes dans les délais prescrits.

Rappelez-vous, cela ne s'applique pas aux concessionnaires en monnaie numérique maintenant; Si vous pensez que vous-même ou votre entreprise en êtes un, vous devriez commencer à réfléchir maintenant aux types de changements que vous devrez apporter à vos structures d'entreprise, à vos systèmes informatiques et à vos processus une fois que ces règlements auront été publiés.

Identification du client

À l'heure actuelle, les ESM sont tenues d'effectuer une vérification d'identification sur certains types de transactions. Ceux-ci inclus:

  • Recevoir l'équivalent de 10 000 $ CAN ou plus en espèces
  • Vendre ou encaisser 3 000 $ CAN ou plus de chèques de voyage, de mandats, etc.
  • Envoyer ou recevoir des virements internationaux de 1 000 $ CAN ou plus
  • Toute transaction soupçonnée de blanchiment d'argent ou de financement de terroristes

Ces MSB vérifient l'identité dans une transaction en face-à-face ou en utilisant une combinaison de méthodes spécifiques définies dans les règlements.

Scott dit que «l'identification dans ce cas est étroitement définie comme étant soit l'ESM ou son représentant regardant une pièce d'identité originale, valide (non expirée) émise par le gouvernement en personne, ou utilisant des méthodes spécifiques décrites par les régulateurs. Skype et webcam ne comptent pas. "

Qu'adviendra-t-il maintenant, lorsque nous essaierons d'appliquer ces normes aux concessionnaires en monnaies numériques, en particulier dans le cas des guichets automatiques Bitcoin?

Han a noté:

"Les opérateurs ATM Bitcoin vantent qu'ils ont le logiciel d'identification qui leur permet d'utiliser la technologie de reconnaissance faciale, mais jusqu'à présent, les régulateurs n'ont pas dit qu'ils trouveraient ces méthodes d'identification alternatives acceptables. Il y a des questions vraiment intéressantes sur la façon dont nous allons réellement le faire dans un monde en ligne sans utiliser la législation existante en matière de blanchiment d'argent. "

Pénalités potentielles

Les pénalités pour non-conformité peuvent être importantes et peuvent inclure des sanctions civiles, des sanctions pénales ou les deux.

Par exemple, note Scott, «le défaut de signaler les transactions suspectes peut entraîner des pénalités pouvant aller jusqu'à 2 millions de dollars canadiens et / ou cinq ans d'emprisonnement.» De plus, CANAFE peut publier des pénalités sur son site Web.

"Alors que les sanctions pécuniaires peuvent être substantielles", a déclaré Scott, "c'est la publication de ces sanctions qui peut finalement être plus dommageable pour les entreprises. Peu de banques ou d'autres fournisseurs de services financiers sont prêts à travailler avec des organisations qui ont publié des violations pour non-conformité. "

Bien que de nombreuses entreprises de monnaie numérique - même celles qui n'achètent ou ne vendent pas de bitcoin - se heurtent à des obstacles pour obtenir des partenariats bancaires, il reste à voir si cette réglementation apportera un soulagement à cet égard. Beaucoup de MSB non bitcoin ont des difficultés avec les relations bancaires, bien qu'elles soient réglementées au Canada depuis plusieurs années.

Quelle est la prochaine étape pour vous?

Si vous pensez que vous êtes un distributeur de monnaies numériques, vous aurez l'occasion, plus tard cette année, de commenter les documents de consultation et les projets de règlement.

Scott a indiqué qu'il est peu probable que ce secteur demeure longtemps non réglementé au Canada, et il est «temps de commencer à réfléchir à ce que vous devez faire pour être conforme. Bien qu'il y ait certaines choses que vous ne pourrez pas encore faire, vous pouvez organiser vos ressources pour qu'elles soient prêtes plus tard dans l'année ".

Han a encouragé les ESM potentiels à «surveiller vraiment cet espace, à attendre de voir à quoi ressemble le document de consultation et à le commenter», concluant:

«Faites entendre votre voix à Ottawa si vous voulez décourager ces changements. Si vous voulez encourager les entreprises à innover dans ce domaine, vous ne pouvez pas trop réglementer. Vous devez reconnaître que c'est une sorte de bête différente. "

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